Das Deutsche Börse Venture Network wird gemeinsam mit CashLink daran arbeiten, Startkapital über die Blockchain-basierte Plattform von CashLink zu tokenisieren. Investoren können ihren Investmentprozess vollständig digital abwickeln und Startups können sich über Security-Token Mittel beschaffen.

Die Deutsche Börse, Deutschlands führende Börse, rückt weiter in den Bereich der digitalen Wertpapiere vor. Die Risikokapitalgesellschaft des Unternehmens hat eine neue Partnerschaft besiegelt, die es institutionellen Investoren ermöglicht, digitale Wertpapiere zu erwerben.

Laut einer Pressemitteilung vom 30. Oktober hat sich das Deutsche Börse Venture Network (DBVN) mit dem Frankfurter Fintech-Unternehmen CashLink zusammengeschlossen. Die Partnerschaft ermöglicht es Investoren mit DBVN, ihren Anlageprozess vollständig digital über die Blockchain-Plattform von Cashlink abzuschliessen.

CashLink tokenisiert Startup-Aktienoptionen. Investoren erhalten das Recht, sich beim Verkauf des Unternehmens an den Erlösen zu beteiligen. In einem Cash-Event erhält der Anleger seinen Anteil am Gesamtwert, basierend darauf, wie viele Token er besitzt. Ziel ist es, das Fundraising für Start-ups einfacher und kostengünstiger zu gestalten und Investoren die Möglichkeit zu geben, in Risikokapital als Anlageklasse zu investieren, ohne den Aufwand und die Kosten, die traditionell mit Risikokapitalinvestitionen verbunden sind.

DBVN-Direktor Peter Fricke sagte: „Mit diesem neuen Angebot durch unseren Partner vereinfachen wir den Prozess der Kapitalbeschaffung für Start-ups in unserem Netzwerk, und zwar innerhalb eines bestehenden regulatorischen Rahmens.“

Das Angebot richtet sich ausschliesslich an professionelle Anleger und vermögende Privatpersonen. Seit 2016 ist CashLink Teil des DBVN Fintech Hubs in Frankfurt.

Die Deutsche Börse ist auf der Suche nach digitalen Möglichkeiten

Es ist nicht das erste Mal, dass die Deutsche Börse Interesse an digitalen Wertpapieren zeigt. Im März gaben die Deutsche Börse, Swisscom und Sygnum bekannt, dass sie eine Börse für digitale Vermögenswerte in der Schweiz einführen werden. Die drei Unternehmen zielen darauf ab, ein „vertrauenswürdiges Digital-Asset-Ökosystem“ aufzubauen, das auf Blockchain-Technologie basiert, um die Ausgabe von digitalen Vermögenswerten, Market Making, Custody-Dienstleistungen und Bankdienstleistungen auf regulatorische Weise zu erleichtern.

Darüber hinaus hat das Unternehmen den Geschäftsbereich „DLT, Crypto Assets and New Market Structures“ gegründet, der sich auf die Weiterentwicklung eines konzernweiten Blockchain-Ansatzes konzentriert. Sie hat auch angekündigt, Bitcoin-Futures über ihre Tochtergesellschaft Eurex anzubieten, Europas grössten Terminmarkt für Futures und Optionen.

So untersucht das Unternehmen Schritt für Schritt seine Blockchain-Möglichkeiten. Und die Deutsche Börse ist alles andere als knapp bei Kasse. Finanzvorstand Gregor Pottmeyer sagte in einem aktuellen Gewinnruf mit Analysten, dass das Unternehmen über 2 Milliarden Euro an „Feuerkraft“ für potenzielle Deals verfüge.

Reglementierte Börsen testen die Gewässer

Die Deutsche Börse ist Deutschlands führende regulierte Börse und die drittgrösste Börse in Europa. Der Markteintritt etablierter Unternehmen wie der Deutschen Börse ist für Krypto-Märkte von grösster Bedeutung, da sie über umfangreiche Datenbanken verfügen und das Vertrauen ihrer Investoren geniessen. Nur wenn grosse Börsen in den Markt eintreten, besteht die Chance, einen liquiden Sekundärmarkt zu schaffen.

Bisher haben die meisten regulierten Börsen jedoch Krypto vermieden. Der Hauptgrund dafür ist das Fehlen von Vorschriften. Wenn die Regierungen jedoch damit beginnen, solche Regelungen zu erlassen, beginnen mehr Austauschprogramme zu experimentieren. So hat die Börse Stuttgart, die zweitgrösste deutsche Börse, im vergangenen Monat eine Krypto-Handelsplattform gestartet, die sie zu einer Plattform für den Handel mit Wertpapier-Token ausbauen will.

Schritt für Schritt wird die Branche immer professioneller. Vorschriften, Vertrauen und die Präsenz grosser Akteure werden letztendlich den Raum verändern und die Entwicklung einer grossen Token-Wirtschaft ermöglichen.

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