Das Liechtensteiner Blockchain-Startup edeXa hat eine der ersten STOs in Europa auf den Markt gebracht. Das Unternehmen hat sich aus regulatorischen und strategischen Gründen für die Gründung in Liechtenstein entschieden. Das STO wird wertvolle Lektionen für andere Startups bereitstellen, die sich auf ihren eigenen Token-Verkauf vorbereiten .

Daniel Kohler, CEO von edeXa , ist auf dem digitalen Markt sicherlich kein Neuling. Seit 20 Jahren arbeitet er an digitalen Supply-Chain-Management Lösungen.

Mit seinem Blockchain-Unternehmen edeXa beschreitet er neue Wege. Das Unternehmen hat eine der ersten STOs in Europa auf den Markt gebracht.

„Ein STO ähnelt einem Börsengang “, erklärt Kohler. STOs eignen sich jedoch auch für kleinere Unternehmen, während bei Börsengängen in der Regel mehrere Millionen Dollar investiert werden müssen.

Das in Liechtenstein ansässige Blockchain-Startup arbeitet mit der Liechtensteinischen Landesbank und den Anwälten Nägele in Vaduz zusammen. Die STO entspricht vollständig dem liechtensteinischen Recht.

edeXa bietet Supply-Chain Lösungen auf Blockchain-Basis

edeXa bietet Unternehmen Blockchain-basierte Supply-Chain Lösungen an, die als Blockchain-as-a-Service angeboten werden und in bestehende Geschäftsprozesse integriert werden können.

Das Unternehmen wurde im Oktober 2018 in Vaduz gegründet. Es ist eine Ausgründung der liechtensteinischen io-market AG , einem Softwarehersteller und Dienstleister in den Bereichen Digitalisierung und E-Business-Prozesse.

EdeXa kombiniert somit die Supply-Chain-Technologie des io-market mit einer eigenen Technologie, die auf der Hyperledger-Plattform basiert. Das Nutzenversprechen der edeXa-Lösungen ist hohe Automatisierung, verbesserte Transparenz und verbesserte Sicherheit.

Hardcap bei 5 Millionen CHF

Die Sicherheits-Token von edeXa sind nicht stimmberechtigte Aktien auf Blockchain-Basis. Die Anleger erhalten Dividenden, jedoch keine Stimmrechte.

Während des STO gibt edeXa security tokens im Gesamtwert von 150’000 CHF aus. Die io-market AG hat bereits Token im Wert von 50’000 CHF gekauft. Die verbleibenden 100’000 CHF verteilen sich auf 100 Millionen Token.

In der ersten STO-Phase werden 20 Millionen Token an in der EU ansässige Investoren ausgegeben. Derzeit kostet ein Token 0.28 CHF. 3 Millionen Token wurden beim pre-STO an verschiedene Aktionäre von io-market und Freunde von edeXa verkauft.

Das gesamte STO-Volumen ist vorerst auf 5 Millionen CHF begrenzt. Sollte edeXa einen höheren Betrag aufbringen, müssten zusätzliche regulatorische Anforderungen erfüllt werden. Daher 80% der Token werden in edeXa Corporate Brieftasche bleiben. Zumindest vorerst.

Liechtenstein bietet strategische Vorteile

edeXa hat Liechtenstein als Standort für seine STO ausgewählt. Die Regierung wird das Blockchain-Gesetz innerhalb des ersten Quartals 2019 einführen und damit die Grundlage für die Zukunft des Fundraisings auf Blockchain-Basis legen.

CEO Daniel Kohler erklärt, dass eines der Hauptziele des neuen Gesetzes der Schutz von Unternehmen sowie von Investoren ist. Dies schafft Rechtssicherheit und ermöglicht es den Unternehmen, sich reibungsloser in die Finanzindustrie und die traditionelle Wirtschaft zu integrieren.

Die liechtensteinische Finanzmarktaufsicht (FMA) unterstützt neben der günstigen Gesetzgebung generell den Blockchain-Sektor. Die reibungslose Zusammenarbeit mit der FMA war auch während der STO von edeXa von zentraler Bedeutung. Alle Dokumente wurden von der FMA geprüft und akzeptiert, sodass die STO das liechtensteinische Recht voll einhält.

„Wir bei edeXa freuen uns über die offizielle Prüfung des Token Sales durch die liechtensteinische Finanzmarktaufsicht (FMA). Dies stärkt das Vertrauen der Investoren und Geschäftspartner in unsere Prozesse “, heißt es auf der edeXa-Website.

Der Sekundärmarkt für Security Token ist bereits in Vorbereitung

CEO Kohler setzt auf die Zukunft von Security Token als Anlageinstrument. Zwar gibt es noch keinen Sekundärmarkt für Secutity Token, doch 2019 wird sich dies ändern, so Kohler.

Er könnte mit seinen Vorhersagen richtig liegen. Der führende Schweizer Aktienbörse hat die Einführung von SDX  angekündigt. Der ersten vollintegrierten digitalen Exchange in der Schweiz. Investoren können damit auch Secutity Token handeln.

Die liechtensteinische Cryproassets Exchange (LCX) hat gerade ihr Nominalkapital von 100.000 CHF auf 1.000.000 CHF erhöht, um die Anforderungen der Finanzmarktaufsicht (FMA) für den Handel mit Security Token zu erfüllen.

STOs sind die Zukunft des Blockchain-basierten Fundraising

STOs bieten eine Vielzahl von Vorteilen. Die Investition in Jetons ist im Vergleich zu Aktien einfacher und billiger. Es besteht keine Notwendigkeit für eine Bank oder einen Makler, Anleger benötigen nur eine digitale Geldbörse. Somit sind die Transaktionskosten niedriger und Gebühren können vermieden werden.

Daniel Kohler sagt: „Ich habe mit vielen Unternehmern gesprochen, die sagten, dass sie bald ihre STOs auf den Markt bringen werden.“

Frank Wagner ist CEO von INVAO, einem weiteren in Liechtenstein ansässigen Blockchain-Startup, das derzeit eine STO durchführt. Er stimmt zu, dass Secutity Token eine wesentliche Rolle bei der Gestaltung der Zukunft der Finanzmärkte spielen werden.

„Security Token haben die disruptive Fähigkeit, das Eigentum an einem Vermögenswert darzustellen, mit der Fähigkeit, gegen Fiat-Währung oder eine alternative Kryptowährung auf globalen Marktplätzen und Börsen für Secutity Token gehandelt zu werden. Das Versprechen der globalen Liquidität ist ein unschätzbares Merkmal von Security Token“, schrieb Wagner auf Nsdaq.com .

Unternehmen wie edeXa und INVAO bewegen sich früh in einem Markt, der noch in den Kinderschuhen steckt. Aber wenn man sich das Potenzial von Sicherheits-Tokens ansieht, kann es sich auszahlen, das Risiko einzugehen.

Philipp Sandner, Professor am Blockchain-Center der Frankfurt School of Finance & Management, sagt: „Ich übertreibe etwas, aber in einigen Jahren könnten STOs die deutsche Börse ersetzen, das Geschäft von Abwicklungs- und Custody-Anbietern wie Clearstream zerstören und ein Drittel der Kapitalmarkttransaktionen ersetzen. “

Die STO von edeXa ist eine der ersten STOs in Europa. Sie legt einen Schwerpunkt fest, und es wird Lektionen geben, die gelernt werden müssen. Es ist sehr sehenswert.

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