Die Wahl der richtigen Emissionsplattform ist ein entscheidender Schritt im STO-Prozess. Emittenten müssen die Anforderungen an ihre Token verstehen und die beste Lösung finden.

Emissionsplattformen für Security Token sind ein wesentlicher Bestandteil des STO-Ökosystems. Sie bieten die technische und rechtliche Supportstruktur für die Ausgabe, einschliesslich KYC- und AML-Konformität, Token-Setup und Bereitstellungsdienste.

Sobald die STO live ist, loggen sich die Investoren einfach in die Plattform ein und erhalten Zugang zu allen für das Angebot relevanten Informationen. Die Emissionsplattform führt den Anleger dann durch den gesamten Prozess von der Aufnahme der Anleger über die Zahlung der Gelder bis hin zum Erhalt der Token.

Wie man die richtige Plattform auswählt

Die Wahl des richtigen Anbieters ist ein entscheidender Schritt während des STO-Setup-Prozesses. Es gibt zahlreiche Plattformen, die alle so aussehen, als ob sie die gleichen Dienste anbieten. Ein genauerer Blick ist jedoch notwendig, da sich die Eigenschaften stark unterscheiden können.

Bei der Auswahl der Plattform müssen die Emittenten die spezifischen Anforderungen ihrer Token mit den auf der Plattform angebotenen Dienstleistungen vergleichen. Nicht jeder Anbieter unterstützt jede Blockchain. Daher steht die Kompatibilität an erster Stelle. Einige Plattformen können weltweit KYC-Checks durchführen, andere sind lokal begrenzt. Einige bieten eine breite Palette von Token-Anpassungsfunktionen, während andere enge Einschränkungen haben.

Im Idealfall sollte ein Emittent in der Lage sein, den gesamten Lebenszyklus über einen einzigen Compliance-Anbieter zu verwalten; nicht nur die Emission, sondern auch alles, was danach kommt, z.B. Anlegermanagement, Dividendenemissionen und Sekundärnotierungen.

Es ist zwar grossartig, wenn ein Emittent während des gesamten Lebenszyklus, von Anfang bis Ende, mit demselben Dienstleister zusammenarbeiten kann, aber es ist gut, flexibel zu bleiben. Während des Prozesses kann es zu Problemen kommen, die schnell zu Frustration führen können.

So müssen die Emittenten sicherstellen, dass ihr Token bei einem Providerwechsel weiterhin wie gewünscht funktioniert. Wenn nicht, ist es vielleicht besser, eine andere Plattform zu wählen. Der STO-Markt ist noch jung, und es ist wahrscheinlich, dass die Dinge nicht immer wie geplant funktionieren werden.

Unsere 7 besten Plattformauswahlen

Es gibt zahlreiche Plattformen da draussen; die folgenden Kandidaten sind einige der beliebtesten:

Polymath

Gegründet: 2017

Ort: Kanada

Polymath ist eine der stärksten Marken auf dem Markt, mit einem Team von erfahrenen Blockchain-Entwicklern und hochkarätigen Beratern. Das Polymath Token Studio ermöglicht es Emittenten, einen Security-Token in nur 10 Minuten zu erstellen. Benutzer können ihre Token anpassen und starten. Dazu können sie aus einer Reihe von verschiedenen KYC/AML-Anbietern und Partnern auswählen.

Polymath verwendet seine nativen Smart Contracts und seinen nativen ERC-20 Token POLY für Gebühren und Zahlungen auf der Plattform. Ein Nachteil von Polymath ist, dass es keine Blockchain-übergreifenden Transaktionen unterstützt; es funktioniert nur im Ethereum-Netzwerk.

Securrency

Gegründet: 2015

Standorte: USA, Abu Dhabi

Securrency ist ein One-Stop-Sicherheitstoken-Ausgabeservice. Die Plattform bietet das gesamte Spektrum an Dienstleistungen, die für die Ausgabe und darüber hinaus erforderlich sind, einschliesslich KYC, Unterstützung nach der Ausgabe von Token und vollständige Interoperabilität der Token für den Austausch von Kryptowährungen.

Die Kernkompetenz der Securrency-Plattform ist die Interoperabilität. Token, die auf Securrency gestartet wurden, können in den populärsten Blockchain-Netzwerken übertragen werden. Die Plattform lässt sich auch mit traditionellen Finanzdienstleistungen integrieren, um Liquidität bereitzustellen.

Emittenten können Investor Management-Anwendungen zur Steuerung ihrer Investor Relations einbinden, ohne auf plattformübergreifende externe Anwendungen angewiesen zu sein. Für den Token-Vertrieb können Emittenten die RegTex-Engine nutzen, die KYC-Checks in mehr als 160 Ländern durchführen kann.

Securrency verwendet die Token-Standards CAT-20 und CAT-721, die beide auf zentralisierten Regelmaschinen basieren. Die Emittenten müssen für die Registrierung und die erste Tokenisierung aufkommen. Ausserdem fallen eine jährliche Wartungsgebühr sowie Gebühren für Anpassungen auf der Plattform und die Nutzung von Anwendungen an.

Securitize

Gegründet: 2017

Ort: Israel

Securitize hat das DS-Protokoll (Digital Securities) eingeführt, das DS-Token erstellt, die auf dem ERC-20-Token-Standard arbeiten. Daher ist die Plattform für Ethereum-basierte Token konzipiert. Securitize beinhaltet ein Register, das Anlegerinformationen und KYC-Details auflistet, sowie eine Compliance-Schicht für Wertpapiergesetze und -vorschriften bestimmter Länder.

Securitize ist eine der beliebtesten Plattformen und hat bereits mehr als 4 Milliarden Token ausgegeben. Die Emittenten müssen Vorauszahlungen und monatliche wiederkehrende Gebühren zahlen, wobei der erste Vertrag ein Zweijahresvertrag ist.

Tokensoft

Gegründet: 2017

Ort: USA

Im Vergleich zu anderen Plattformen hat TokenSoft mehr Anpassungsfunktionalitäten in seine Prozesse integriert. Es bietet eine breite Palette von Anpassungsfunktionen für Emissionen, Unterstützung bei der Tokenverteilung, Dividendenzahlung, Verwahrung digitaler Vermögenswerte und Token-Handel über Open-Architecture-Token-Ausgabe- und Designfunktionen. Die Emittenten haben bisher mehr als 400 Millionen Dollar über die Plattform aufgenommen.

TokenSoft bietet KYC/AML-Konformität in mehr als 50 Ländern und verwendet den ERC-1404-Standard, der mit einer Reihe anderer Standards kompatibel ist, z.B. dem ST-20 von Polymath oder dem R-Token von Harbor. Die Plattform unterstützt Ethereum, Stellar, Corda und Hyperledger. Es verwendet ein SaaS-Preismodell, das eine monatliche Gebühr für die Verwaltung nach dem Verkauf und zusätzliche Gebühren für Depotlösungen erhebt.

Harbor

Gegründet: 2017

Ort: USA

Harbor ist eine All-in-One-Plattform für alle Arten von digitalen Wertpapieren, ist aber besonders beliebt für die Tokenisierung von Gewerbeimmobilien. Es bietet die gesamte Bandbreite an Emissionsservices wie KYC/AML, Investorenakkreditierung, Steuerformulare, Dokumentenunterzeichnung, Finanzierung, Wallet Provisioning und Verwahrung durch Integration mit BitGo. Die Plattform verwendet einen ERC-20-Token namens R-Token, der auf Ethereum basiert und ein zugelassener Token ist, d.h. teilweise zentralisiert ist. Die Preisstruktur ist abhängig von der Projektgrösse.

Swarm

Gegründet: 2018

Ort: USA

Swarm verwendet das SRC20-Protokoll und konzentriert sich auf die Tokenisierung von realen Assets wie Immobilien, erneuerbare Energien, Landwirtschaft und Technologie. Die Plattform verwendet einen einfachen 4-Schritte-Prozess, der die Nutzer von der Definition der Fundraising-Regeln bis zur Freigabe der Mittel begleitet. Das Protokoll legt ein spezifisches Regelwerk fest, an das sich die Token halten müssen, um einen realen Vermögenswert darzustellen.

Entwickler können das Protokoll auch verwenden, um ihre eigenen Anwendungen auf der Plattform zu erstellen. Swarm verwendet das Market Access Protocol (MAP), um die Interoperabilität zwischen Emittenten, Investoren, Börsen und KYC/AML-Anbietern sicherzustellen. Das Netzwerk ist dezentralisiert und wird von einer globalen Gemeinschaft von Schwarm-Masternoden betrieben, deren Besitzer für die Stromversorgung des Netzwerks Belohnungen erhalten.

Tokeny

Gegründet: 2017

Ort: Luxemburg

Tokeny betreibt den Standard T-REX (Tokens for Regulated Exchanges), der die konforme Übertragung des Eigentums ermöglicht und es Emittenten ermöglicht, ihre Wertpapiere zu verwalten, z.B. durch Zahlung und Erhalt von Dividenden. Tokeny hat gerade erst InvestorID auf den Markt gebracht, eine plattformintegrierte Whitelisting-Anwendung, die es Investoren ermöglicht, ihre Identität einmalig zu überprüfen und dann für alle auf der Plattform durchgeführten STOs wiederzuverwenden.

Bevor du gehst…..

Dies sind nur einige der vielen Plattformen da draussen. Betrachte dies als Ausgangspunkt für deine Forschung. Wenn diese Plattformen nicht das bieten, nachdem du suchst, solltest du den Markt weiter nach der besten Lösung durchsuchen.

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